سواء كنت مبتدئا أو خبيرا في استثمار عقاري، من المحتمل أنك فكرت في الاستثمار الأفضل: العقارات التجارية أو السكنية؟. والحقيقة هي أن أياً من الخيارين لا يتفوق بطبيعته على الآخر. كلاهما يأتي مع مزايا وعيوب يجب على المستثمرين تقييمها لتحديد نوع الاستثمار الذي يتوافق مع أهدافهم.

في هذه المقالة سوف تجد تحليلا شاملا ل العقارات التجارية مقارنة ب العقارات السكنية لمساعدتك في تشكيل استراتيجية الاستثمار الخاصة بك بشكل استراتيجي.

I-إيجابيات وسلبيات الاستثمار في العقارات التجارية

العقارات التجارية يشمل جميع العقارات التي تحتوي على أكثر من خمس وحدات.

تشمل العقارات التجارية النموذجية المباني متعددة الأسر والمكاتب ومحلات البيع بالتجزئة والمرافق الصناعية والفنادق. يتم تأجير هذه العقارات للشركات وليس للأفراد أو العائلات.

2- مزايا الاستثمار في العقارات التجارية

• فترات إيجار أطول: تميل العقارات التجارية إلى فترات إيجار أطول، تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات، وأحيانًا تصل إلى عشر سنوات. وهذا يُترجم إلى معدل دوران أقل للمستأجرين ودخل إيجار مضمون على مدى فترات أطول.
• دخل ثابت: منذ العقارات التجارية لتأمين المستأجرين لعقود إيجار أطول، غالبًا ما يكون التدفق النقدي أعلى وأكثر اتساقًا بالنسبة للمستثمرين.
• إمكانية التقدير: على عكس العقارات السكنية، يتأثر تقدير العقارات التجارية بدخل العقار. وهذا يعني أن المستثمرين قد يواجهون زيادة سريعة في قيمة العقار.

3-عيوب الاستثمار في العقارات التجارية

• حاجز أعلى للدخول: العقارات التجارية يعد الوصول إليها أكثر صعوبة بالنسبة للمستثمرين بسبب ارتفاع الاستثمار الأولي المطلوب لهذه الأنواع من العقارات.
• لوائح تقسيم المناطق الصارمة: العقارات التجارية تخضع لقوانين تقسيم المناطق الأكثر صرامة، والتي تملي كيفية تنظيم العقارات، بما في ذلك متطلبات مواقف السيارات وأنواع الشركات المسموح لها بتأجير مساحة في المبنى.
• مخاطر الانكماش الاقتصادي: أثناء التباطؤ الاقتصادي، من المرجح أن تواجه الشركات تحديات، مما قد يترك المستثمرين التجاريين بدون مستأجرين. هذا يجعل العقارات التجارية أكثر خطورة كاستثمار خلال فترات الركود الاقتصادي.

4-إيجابيات وسلبيات الاستثمار العقاري السكني

العقارات السكنية يشمل جميع منازل الأسرة الواحدة أو المباني التي تحتوي على أقل من أربع وحدات. على سبيل المثال، يتم أخذ الشقق والدوبلكس والثلاثي والرباعي بعين الاعتبار العقارات السكنية. يتم بيع هذه المباني أو تأجيرها للأفراد والعائلات كمساكن.

5-مزايا الاستثمار العقاري السكني

• تكلفة أقل: العقارات السكنية عموما لديها تكلفة أقل مقارنة بالعقارات التجارية.
• مجموعة أوسع من المشترين أو المستأجرين المحتملين: توفر العقارات السكنية مجموعة واسعة من المشترين أو المستأجرين المحتملين نظرًا لأن السكن ضرورة مستمرة.
• انخفاض تقلبات السوق: العقارات السكنية يكون السوق أقل تقلبا إلى حد ما من الجانب التجاري خلال فترات الركود في السوق. العقارات السكنية مطلوبة دائمًا، على عكس الشركات، التي تتأثر بشدة بعدم الاستقرار الاقتصادي.
• تمويل أبسط: مقارنة إلى العقارات التجارية، يعتبر التمويل السكني أبسط بكثير، مما يسهل التحليل بالنسبة للمستثمرين.
• أسعار فائدة منخفضة وشروط أطول: عادة ما تكون القروض السكنية ذات أسعار فائدة أقل وفترات أطول، مما يجعلها أسهل في التأهل مقارنة بالقروض التجارية.

6-عيوب الاستثمار العقاري السكني

• إيجار أقل استقرارًا: عمومًا، العقارات السكنية تميل إلى أن يكون المستأجرون أقل استقرارًا من العقارات التجارية بسبب فترات الإيجار الأقصر.
• خيارات رأس المال المحدودة: العقارات السكنية يوفر خيارات أقل للمستثمرين لتأمين رأس المال مقارنة بـ العقارات التجارية, غالبًا ما يطلب من المستثمرين تقديم الدفعة الأولى بالكامل بأنفسهم.
• المسؤولية التشغيلية الكاملة: يتحمل أصحاب العقارات جميع التكاليف التشغيلية (ضرائب الملكية، والتأمين، والصيانة) في العقارات السكنية، والتي يمكن تجنبها في بعض الحالات العقارات التجارية شروط الإيجار.

7-العوامل التي يجب مراعاتها عند اتخاذ قرار الاستثمار

تشمل العقارات السكنية جميع المنازل أو المباني التي تضم أسرة واحدة والتي تحتوي على أقل من أربع وحدات. على سبيل المثال، تعتبر الشقق والدوبلكس والثلاثية والرباعية جميعها عقارات سكنية. يتم بيع هذه المباني أو تأجيرها للأفراد والعائلات كمساكن.

8-أهداف الاستثمار ومستوى المخاطر المقبول

العقارات التجارية يميل إلى أن يكون استثمارًا أكثر خطورة نظرًا للكمية الكبيرة من رأس المال المطلوب للدفعة الأولى، ولكن المخاطر الأعلى يمكن أن تعني أيضًا عوائد أعلى. غالبًا ما ترتفع قيمة العقارات التجارية وتولد تدفقًا نقديًا أعلى مقارنة بالعقارات السكنية. ومع ذلك، فإن تكاليف تشغيل العقارات التجارية أعلى بكثير، وقد يكون العثور على مشتري لهذه الأنواع من العقارات أكثر صعوبة.

سواء التجارية والسكنية العقارات تنطوي على مخاطر، ويجب على المستثمرين تقييم كل معاملة لتحديد ما إذا كان بإمكانهم إدارة المخاطر المرتبطة بها وما إذا كانت إمكانية تحقيق عوائد أعلى تستحق العناء.

9- خيارات رأس المال والتمويل

في حين أن العقارات التجارية تتطلب استثمارًا أعلى، إلا أن هناك المزيد من خيارات التمويل المتاحة، مثل الشراكة مع مستثمرين آخرين، واقتراض الأموال، وما إلى ذلك.

يمكن لهذه الخيارات أن تجعل العقارات التجارية أكثر سهولة في الوصول إليها، حيث أن المستثمرين السكنيين لديهم فقط خيار الشراكة مع أحد أفراد العائلة لمثل هذه الاستثمارات. على الجانب الآخر، تميل أسعار الفائدة على القروض العقارية التجارية إلى أن تكون أعلى، مع شروط أقصر وأكثر صعوبة للحصول عليها، بالنظر إلى أن العقارات التجارية تعتبر استثمارًا أكثر خطورة.

10-الموقع وظروف السوق

ومن الأهمية بمكان إجراء بحث شامل حول ظروف السوق وموقع العقار. يمكن لعوامل الموقع والسوق أن تؤثر بشكل كبير على الأسعار والإيجارات، مما يؤثر على الاختيار بين العقارات التجارية والسكنية.

يعد إغلاق الأسواق أو نقل الأعمال من المساحات المكتبية علامات على أن العقارات التجارية قد تواجه تحديات في منطقتك. على العكس من ذلك، قد يشير العدد الكبير من منازل الأسرة الواحدة والعقارات السكنية الشاغرة إلى أن السوق السكنية لديها بالفعل خيارات كافية.

11- استنتاج

الاستثمار العقاري المثالي هو الحل الذي يتماشى بسلاسة مع التزامك بميزانيتك ووقتك مع توفير عوائد جذابة. غالبًا ما يبدأ المستثمرون المبتدئون بالعقارات السكنية بسبب انخفاض تكلفة الدخول، ثم ينتقلون لاحقًا إلى العقارات التجارية التي توفر تدفقات نقدية أعلى ومستأجرين أكثر استقرارًا.